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A股三大股指上午延续调整,截至午间收盘,上证指数跌0.36%,深证成指跌0.79%,创业板指跌0.89%。科技股多数走低,相关指数中,中证国新央企科技引领指数 (932038)午间收跌0.99%。
该指数成分股跌多涨少,中国软件跌近5%,太极股份、东方通信、光迅科技、久之洋、中国卫星跌超3%,仅辰安科技、科大讯飞等少数个股逆势走高。
跟踪中证国新央企科技引领指数的央企科技引领ETF(562380)上午震荡走低,截至午间收盘,跌幅为1.00%,报0.990元。交投继续活跃,半日成交额近6000万元,换手率高达5.45%。值得注意的是,央企科技引领ETF盘中折价明显,午间收盘时溢折率为-0.51%。
国元证券此前研报指出,当ETF在二级市场的价格相对于一级市场的净值价格(IOPV)来说产生明显的折价或溢价时,投资者能够利用ETF的双重交易机制进行套利。ETF市价小于净值,进行折价套利(反向套利),二级市场买入ETF,一级市场赎回一篮子股票,并卖出股票;ETF市价大于净值,进行溢价套利(正向套利),一级市场买入一篮子股票申购ETF,然后在二级市场卖出ETF。在实际操作过程中,套利者必须考虑由套利过程的一系列交易产生的固定成本、变动成本、冲击成本和等待成本等。
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